BlackRock подала заявку на запуск нового Bitcoin ETF под названием iShares Bitcoin Managed Protection ETF с тикером PBIT. Этот фонд будет работать по принципу "буфера" — инвесторы получат ограниченную прибыль, но при этом их убытки будут снижены примерно до 10%.
Фонд не будет напрямую держать биткоин или традиционные Bitcoin ETF. Вместо этого он планирует покупать опционы на iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) и подобные активы, а также продавать опционы с более высокой ценой для компенсации затрат. Управление будет происходить через несколько перекрывающихся траншей с ежемесячной ротацией, а также в портфеле будут фиксированные доходные инструменты для получения процентов.
В этот же день IBIT показал сильный приток средств — свыше $665 млн, став единственным из 12 американских Bitcoin ETF с положительной динамикой. Общие активы фонда превышают $66 млрд, что делает его крупнейшим в сегменте спотовых Bitcoin ETF. Черная пятница для других фондов: конкуренты теряли средства в условиях ожиданий повышения процентных ставок ФРС.
BlackRock — уже не новичок в запуске Bitcoin ETF, но данный "буферный" продукт может привлечь инвесторов, которым важна защита капитала на волатильном рынке. Подобные продукты уже предлагают Calamos, First Trust и Innovator, но заявка с крупнейшего управляющего привлечет внимание рынка.
Запуск PBIT пройдет под контролем Комиссии по ценным бумагам США и будет действовать в рамках закона Investment Company Act 1940. Официальная ставка управляющих комиссий пока не объявлена, но фонд намерен внедрить комбинированный подход к рискам и доходности для инвесторов в Bitcoin-продукты.